Project Seminar: Finance with R

  • Unterricht

    Details

    Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät
    Bereich Betriebswirtschaftslehre
    Code UE-EGE.00449
    Sprachen Englisch
    Art der Unterrichtseinheit Seminar
    Kursus Master
    Semester SP-2023

    Zeitplan und Räume

    Vorlesungszeiten Mittwoch 15:15 - 18:00, Wöchentlich (Frühlingssemester)
    Stunden pro Woche 3

    Unterricht

    Dozenten-innen
    • Wallmeier Martin
    Assistenten
    • Chardonnens Patrick
    Beschreibung

    The goal of this course is to bridge the gap between understanding financial theories, models and concepts and implementing them using the R software of statistical computing. In the first part of the course, students will learn how to download financial data from Refinitiv Datastream and other sources, how to import data into R and how to create a tidy database. This part will also introduce important structural elements of R programs, such as functions and group-wise transformations. In the second part of the course, students will work on their own empirical project using R. The data will be individual to each student, but similar topics will be assigned to groups of students to allow and encourage cooperation. At the end of the course, students should be able to independently implement a project in R, e.g., as part of a master's thesis or later in practice.

    Lernziele

    Preliminary list of topics

    • Stylized facts of stock returns and calibration of GARCH models
    • Simulation of investment strategies and return distributions (e.g. momentum strategies; delta-hedged returns; volatility selling; portfolio insurance strategies)
    • Valuation of options and structured products with Monte Carlo Simulation
    • Forecasting of correlation matrices
    • Volatility forecasting
    • Stability of betas and beta forecasting
    • Fama-MacBeth two-step asset pricing tests (for potential pricing factors such as skewness, kurtosis or sustainability rating)
    • Evolution of financial ratios of sorted portfolios
    • Forecasting ROE / ROA (with cross-sectional and panel methods)
    Zugangsbedingungen

    No prior knowledge of R is required for the course, although some programming experience and knowledge of R is beneficial.

    Bemerkungen

    Evaluation

    The evaluation will be based on the individual project (written presentation and code, 75%) and common group presentations (25%).

    Limited number of participants

    The number of students in this course is limited to 20. More advanced students are given priority. More information will be given in the first lecture.

    Soft Skills Nein
    ausserhalb des Bereichs Nein
    BeNeFri Ja
    Mobilität Ja
    UniPop Nein

    Dokument

    Bibliographie

    Wickham, H. & Grolemund, G., R for Data Science, O’Reilly 2017.

    Grolemund, G., Hands-On Programming with R, O’Reilly 2014.

    Brooks, C., Introductory Econometrics for Finance, 4th ed., Cambridge University Press 2019

  • Einzeltermine und Räume
    Datum Zeit Art der Unterrichtseinheit Ort
    22.02.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    01.03.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    08.03.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    15.03.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    22.03.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    29.03.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    05.04.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    19.04.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    26.04.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    03.05.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    10.05.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    17.05.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    24.05.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
    31.05.2023 15:15 - 18:00 Kurs PER 21, Raum D230
  • Leistungskontrolle

    Mündliche Prüfung

    Bewertungsmodus Nach Note
    Beschreibung

    Wiederholungsmöglichkeit nur für die mündliche Prüfung. Eine Wiederholung der Projektarbeit, die im Rahmen dieses Seminars zu erstellen ist, ist faktisch nicht möglich.

    Fortlaufende Evaluation - SP-2023, Sommersession 2023

    Bewertungsmodus Nach Note
    Beschreibung

    Course with continuous evaluation: after the registration period, you can no longer cancel your registration (see session calendar on the Faculty's website).

  • Zuordnung
    Zählt für die folgenden Studienpläne:
    BeNeFri - Wirtschafts- und Sozialwissenschaften
    Version: 2018-SP_V01 - SES BeNeFri
    Kurse > Master - Kursangebot für BeNeFristudierende

    Doc - Betriebswirtschaftslehre
    Version: 2002-SA_V01
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Management in Nonprofit-Organisation
    Version: 2002-SA_V01 -60 ECTS Théoriques
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Quantitative Wirtschaftsforschung
    Version: 2002-SA_V01
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Sozialwissenschaften
    Version: 2002-SA_V01
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Volkswirtschaftslehre
    Version: 2002-SA_V01
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Wirtschafts- und Sozialwissenschaften
    Version: 2002-SA_V01
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Doc - Wirtschaftsinformatik
    Version: 20210713
    Wahlkurse > Wahlkurse UNIFR

    Ergänzende Lehrveranstaltungen in SES oder Mobilität
    Version: ens_compl_ses
    Master Kursangebot für Mobilitätstudierende

    Ma - Accounting and Finance - 120 ECTS
    Version: 2024-SP_V01 - DD Caen
    UniFrKurse > Modules "Data Analytics" et "Audit et Fiscalité": mind. 2 Kurse > DAT: Data Analytics
    UniFrKurse > Wahlkurse - Max 18 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    UniFrKurse > Finanz Modul : mindestens 2 der Kernkurse (siehe Anhang 1 der Vereinbarung) erfolgreich absolviert werden müssen. > FIN: Finance > Kernkurse

    Ma - Accounting and Finance - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V01 - Dès SA-2024
    Kurse - 72 ECTS > minimum 0 / maximum 1 beliebiger Masterkurs, der an der Universität Fribourg angeboten wird , wenn 72 ECTS in den oben genannten Modulen noch nicht erreicht sind > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Kurse - 72 ECTS > Modules "Data Analytics" et "Audit et Fiscalité": mind. 3 Kurse > DAT: Data Analytics > Wahlkurse
    Kurse - 72 ECTS > Finanz Modul : mindestens 3 der Kernkurse (https://www.unifr.ch/bwl/de/studies/master/master-in-accounting-and-finance.html) erfolgreich absolviert werden müssen. > FIN: Finance > Kernkurse

    Ma - Betriebswirtschaftslehre - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V03 - Dès SA-2024
    Kurse: mind. 72 ECTS > Modules - min 54 ECTS > Mindestens 3 Module zu mindestens 18 ECTS und 2 abgeschlossene Kernkurse > Validierungselement-Gruppe des DAT-Moduls > DAT: Data Analytics > Wahlkurse
    Kurse: mind. 72 ECTS > Modules - min 54 ECTS > Mindestens 3 Module zu mindestens 18 ECTS und 2 abgeschlossene Kernkurse > Validierungselement-Gruppe des Moduls FIN > FIN: Finance > Kernkurse
    Kurse: mind. 72 ECTS > Modules - min 54 ECTS > Wahlkurse, die ausserhalb des Rahmens eines zu validierenden Moduls belegt werden > Wahlkurse in den Modulen in Betriebswirtschaftslehre > Wahlkurse für den Master in Betriebswirtschaftslehre
    Kurse: mind. 72 ECTS > Weitere Wahlkurse > SES-Wahlkurse auf Masterstufe

    Ma - Business Communication : Wirtschaftsinformatik - 90 ECTS
    Version: 2020-SA_V02
    Kurse - 60 ECTS > Optionsgruppe > Wirtschaftsinformatik > Kurse > Module Betriebswirtschaftslehre > FIN: Finance
    Kurse - 60 ECTS > Optionsgruppe > Wirtschaftsinformatik > Kurse > Module Betriebswirtschaftslehre > DAT: Data Analytics

    Ma - Data Analytics & Economics - 90 ECTS
    Version: 2020-SA_V01
    Courses min 63 ECTS > Mandatory Modules (45 to 63 ECTS) > Module I: Data Analytics (Data)

    Ma - International and European Business - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V01 - dès SA-2024
    Courses > Additional courses > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Courses > Module > One complete module taken from the following list > DAT Module validation element group > DAT: Data Analytics > Wahlkurse
    Courses > Module > One complete module taken from the following list > FIN Module validation element group > FIN: Finance > Kernkurse
    Courses > Module > Elective courses of the management modules > Elective courses of the management modules > Wahlkurse für den Master in Betriebswirtschaftslehre

    Ma - Kommunikation und Gesellschaft - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V03
    Forschungsbereiche > Inter- & Transdisciplinary Perspectives

    Ma - Kommunikationswissenschaft und Medienforschung - 90 ECTS
    Version: 2015-SA_V01
    Kurse - 60 ECTS > Inter- and Transdisciplinary Perspectives > SES-Wahlkurse auf Masterstufe

    Ma - Marketing - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V03 - Dès SA-2024
    Kurse - 72 ECTS > Zusatzmodul > Validierungselement-Gruppe des DAT-Moduls > DAT: Data Analytics > Wahlkurse
    Kurse - 72 ECTS > Masterwahlkurse auf der gesamten Universität > SES-Wahlkurse auf Masterstufe

    Ma - Volkswirtschaftslehre - 90 ECTS
    Version: 2021-SA_V04
    Kurswahl für den Master OHNE Optionen > Wahlkurse > Wahlkurse der SES-Fakultät - max. 15 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Business Economics > Wahlkurse in Business Economics > Wahlkurse der SES-Fakultät - max. 15 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Business Economics > Option: Business Economics
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Nachhaltige Entwicklung und soziale Verantwortung > Wahlkurse in Nachhaltige Entwicklung und soziale Verantwortung > Wahlkurse der SES-Fakultät - max. 15 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Quantitative Ökonomik
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Quantitative Ökonomik > Wahlkurse in Quantitative Ökonomik > Kurse der SES-Fakultät - max. 15 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe
    Mit der ersten Kurseinschreibung in einem der verfügbaren Optionen bestimmen Sie die Optionswahl. > Ökonomik und Politik des öffentlichen Sektors > Wahlkurse in Ökonomik und Politik des öffentlichen Sektors > Wahlkurse der SES-Fakultät - max. 15 ECTS > SES-Wahlkurse auf Masterstufe

    Ma - Wirtschaftsinformatik - 90 ECTS
    Version: 2020-SA_V01
    Kurse - min. 45 ECTS > Module Betriebswirtschaftslehre - max. 15 ECTS > DAT: Data Analytics
    Kurse - min. 45 ECTS > Module Betriebswirtschaftslehre - max. 15 ECTS > FIN: Finance

    NfMa - Betriebswirtschaftslehre - 30 ECTS
    Version: 2021-SA_V01
    Wahlkurse - 30 ECTS > DAT: Data Analytics
    Wahlkurse - 30 ECTS > FIN: Finance

    NfMa - Wirtschaftsinformatik - 30 ECTS
    Version: 2020-SA_V01
    Kurse > Module Betriebswirtschaftslehre > FIN: Finance
    Kurse > Module Betriebswirtschaftslehre > DAT: Data Analytics