Prof. Dr. Martin Wallmeier

Büro E 425

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Monographien

• Der Informationsgehalt von Optionspreisen, Heidelberger Betriebswirtschaftliche Studien, Physica-Verlag, Heidelberg 2003 (zugleich Habilitationsschrift Augsburg 2002 mit dem Titel: Optionspreise und implizite Kursprozesse – Eine Analyse von Erweiterungen des Black/ Scholes-Modells mit einer empirischen Untersuchung der Marktbewertung der DAX-Option).
• Prognose von Aktienrenditen und -risiken mit Mehrfaktorenmodellen, Uhlenbruch Verlag, Bad Soden/Ts. 1997 (zugleich Dissertation Augsburg 1997).

Herausgeberschaften

• Seit 2003 Mitherausgeber der Zeitschrift „Die Unternehmung – Swiss Journal of Business Research and Practice“, von 2006 bis 2007 Geschäftsführender Herausgeber.
• Finanzwirtschaft, Kapitalmarkt und Banken, Festschrift für Prof. Dr. Manfred Steiner, hrsg. v. A. Rathgeber, H.-J. Tebroke u. M. Wallmeier, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2003.

Zeitschriftenbeiträge

• Multivariate Downside Risk: Normal versus Variance Gamma, Journal of Futures Markets 32 (2012), 431-458, mit M. Diethelm.
• Transparenz im Zertifikate-Markt: Rating, Risikokennzahlen und andere Informationsinstrumente, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis 64 (2), 121-146.
• Regionales Clustering im Ausschüttungsverhalten von Sparkassen, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 81 (2011), 1341-1377, mit A. Rathgeber.
• Beyond Payoff Diagrams: How to Present Risk and Return Characteristics of Structured Products, Financial Markets and Portfolio Management 25 (2011), 313-338.
• A High-Frequency Investigation of the Interaction between Volatility and DAX Returns, European Financial Management 16 (2010), 327-344, mit P. Masset.
• Diskussionsbeitrag: Lohnt sich gute Berichterstattung am Kapitalmarkt?, Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 80, Special Issue 3 (2010), 105-112.
• Market Pricing of Exotic Structured Products: The Case of Multi-Asset Barrier Reverse Convertibles in Switzerland, Journal of Derivatives 17/2 (2009), 59-72, mit M. Diethelm.
• Kapitalmarktwirkungen der Berichterstattung zur Unternehmensleistung, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 61 (2009), 212-224.
• Optimal Investments in Volatility, Financial Markets and Portfolio Management 22/2 (2008), 147-167, mit R. Hafner.
• Volatility as an Asset Class: European Evidence, European Journal of Finance 13 (2007), 621-644, mit R. Hafner.
• Implizite Kapitalkostensätze und der Fortführungswert im Residualgewinnmodell, Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis 59 (2007), 558-579.
• How to invest over the life cycle: insights from theory, Journal für Betriebswirtschaft 56 (2006), 219-244, mit F. Zainhofer.
• Analysts’ Earnings Forecasts for DAX100 firms During the Stock Market Boom of the 1990s, Financial Markets and Portfolio Management 19/2 (2005), 131-151.
• Die Eigenmittelunterlegung nach Basel II aus Sicht der Kapitalstrukturtheorie, Die Unternehmung 59 (2005), 519-534, mit A. Rathgeber.
• Gewinnprognosen von Finanzanalysten: Ein europäischer Vergleich, FINANZ BETRIEB 7 (2005), 744-750.
• The Dynamics of DAX Implied Volatilities, International Quarterly Journal of Finance 1 (2001), 1-27, mit R. Hafner.
• Ein neues DCF-Verfahren zur Unternehmensbewertung? – Stellungnahme zu einem Beitrag von T. Schildbach, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 53 (2001), 283-288.
• Determinanten erwarteter Renditen am deutschen Aktienmarkt – Eine empi­rische Untersuchung anhand ausgewählter Kennzahlen, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 52 (2000), 27-57.
• Pricing near the barrier: the case of discrete knock-out options, Journal of Computational Finance 3 (1999), 69-90, mit M. Steiner u. R. Hafner.
• Forecasting the correlation structure of German stock returns: a test of firm-specific factor models, European Financial Management 5 (1999), 85-102, mit M. Steiner.
• Kapitalkosten und Finanzierungsprämissen, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 69 (1999), 1473-1490.
• Baumverfahren zur Bewertung diskreter Knock-Out-Optionen, OR Spektrum 21 (1999), 147-181, mit M. Steiner u. R. Hafner.
• Unternehmensbewertung mit Discounted Cash Flow-Methoden und dem Economic Value Added-Konzept, FINANZ BETRIEB 1 (1999), 1-10, mit M. Steiner.
• Underpricing bei der Erstemission von Aktien am Neuen Markt (1997-1998), FINANZ BETRIEB1 (1999), 134-142, mit R. Rösl.
• Totgesagte leben länger! Anmerkungen zu einem Beitrag von L. Kruschwitz und A. Löffler, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 49 (1997), 1084-1088, mit M. Steiner.
• Rechtliche und ökonomische Grundlagen der Anlage von Stiftungskapital, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 59 (2006), 81-85, mit T. Bühner.
• Volatilität als Asset-Klasse – Attraktiv für institutionelle Anleger?, Deutsche Pensions- und Investmentnachrichten (dpn) 4/Sept (2005), 53-56, mit R. Hafner.
• Vermögensmanagement für Stiftungen, VM – Fachzeitschrift für Verbands- und Nonprofit-Management 30/3 (2004), 46-55, mit T. Bühner.
• Aktienkursbasierte Mitarbeiterentlohnung in der Schweiz: Zielkonflikt zwischen Anreizsystem und Steuersparmodell?, Der Schweizer Treuhänder 15 (2004), 555-561, mit T. Bühner.
• Lineare Rendite-Risiko-Beziehung von Finanztiteln und das CAPM, WISU 28 (1999), 704-710, mit M. Steiner.
• Lineare Rendite-Risiko-Beziehung von Finanztiteln und die APT, WISU 28 (1999), 840-847, mit M. Steiner.
• Konzepte der Rechnungslegung für Finanzderivate, Die Wirtschaftsprüfung 48 (1995), 533-544, mit M. Steiner u. H.-J. Tebroke.

Beiträge in Handwörterbüchern und sonstige Publikationen

• Kapitalkosten, in: Lexikon des Rechnungswesens, hrsg. V. W. Busse von Colbe, N. Crasselt u. B. Pellens, 5. Aufl., München 2011, 447-451.
• Grenzen der Risikomessung auf Basis des Value at Risk, in: Festschrift zum 80. Geburtstag von Max Boemle, Zürich (Verlag SKV) 2008, 329-348.
• Der "Steady State": Das Phantom der Unternehmensbewertung, in: Finanzierungstheorie auf vollkommenen und unvollkommenen Kapitalmärkten, Festschrift für Lutz Kruschwitz, hrsg. v. J. Laitenberger u. A. Löffler, München (Vahlen) 2008, 139-156.
• Arbitrage Pricing Theory, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsen­wesens, hrsg. v. F. Thießen et al., Fritz Knapp Verlag Frankfurt /M., Auflage 2007, mit M. Steiner.
• Überschuldung, in: Wirtschaftslexikon, Das Wissen der Betriebswirtschaftslehre, Band 11, Stuttgart (Schäffer Poeschel) 2006, 5694-5702.
• Volatilität als Anlageklasse - Attraktiv für institutionelle Anleger?, in: Handbuch Alternative Investments, Band 2, hrsg. v. M. Busack u. D.G. Kaiser, Wiesbaden (Gabler) 2006, 511-527, mit R. Hafner.
• Liquiditätsmanagement, in: Gabler Lexikon Corporate Finance, hrsg. v. W. Breuer u. T. Schweizer, Wiesbaden 2003, 332-335, mit M. Steiner.
• 60 Stichwörter zum Themengebiet Liquiditätsmanagement, in: Gabler Lexikon Corporate Finance, hrsg. v. W. Breuer u. T. Schweizer, Wiesbaden 2003, mit T. Bühner u. M. Steiner.
• Optionspreise und implizite Kursprozesse, in: Finanzwirtschaft, Kapitalmarkt und Banken, Festschrift für Prof. Dr. Manfred Steiner, hrsg. v. A. Rathgeber, H.-J. Tebroke u. M. Wallmeier, Stuttgart (Schäffer Poeschel) 2003, 331-346.
• Überschuldung, in: Handwörterbuch Rechnungslegung und Prüfung, 3. Aufl., hrsg. v. W. Ballwieser, A.G. Coenenberg u. K. v. Wysocki, Stuttgart (Schaeffer Poeschel) 2002, 2359-2369.
• Die Berücksichtigung variabler leistungs- und finanzwirtschaftlicher Risiken in der Unternehmens­bewertung, in: Meilensteine im Management, Band IX: Corporate Governance, Shareholder Value and Finance, hrsg. v. H. Siegwart, J. Mahari u. M. Ruffner, Basel et al. (Helbling & Lichtenhahn) 2002, 243-261, mit M. Steiner.
• Verkehrte Welt der Unternehmensbewertung, Erwiderung auf einen Beitrag von S. Krolle in FINANZ BETRIEB 1/2001, in: FINANZ BETRIEB, 3. Jg. 2001, 254-255, mit S. Husmann, L. Kruschwitz u. A. Löffler.
• Mehrfaktorenmodelle, in: Handwörterbuch des Bank- und Finanzwesens, 3. Aufl., hrsg. v. W. Gerke u. M. Steiner, Stuttgart (Schaeffer Poeschel) 2001, 1549-1559, mit M. Steiner.
• Renditeanomalien, in: Handwörterbuch des Bank- und Finanzwesens, 3. Aufl., hrsg. v. W. Gerke u. M. Steiner, Stuttgart (Schaeffer Poeschel) 2001, 1793-1804.
• The Dynamics of DAX Implied Volatilities, Proceedings of the 13th Annual CBOT Research Symposium, Glasgow 2000, mit R. Hafner.
• Arbitrage Pricing Theory, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens, hrsg. v. E. Cramer u.a., 4. Aufl., Bd. 1, Frankfurt (Fritz Knapp) 1999, 40-42, mit M. Steiner.
• Capital Asset Pricing Model, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens, hrsg. v. E. Cramer u.a., 4. Aufl., Bd. 1, Frankfurt (Fritz Knapp) 1999, 292-295, mit M. Steiner.
• Portfoliomanagement: Theoretische Fundierung, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens, hrsg. v. E. Cramer u.a., 4. Aufl., Bd. 2, Frankfurt  (Fritz Knapp) 1999, 1445-1451, mit M. Steiner.
• Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten in Deutschland und den USA unter Berücksichtigung von Absicherungszusammenhängen – Vom Hedge Accounting zur Marktwertbilanzierung?, in: Rechnungswesen als Instrument für Führungsentscheidungen, Festschrift für A.G. Coenenberg, hrsg. v. H.P. Möller u. F. Schmidt, Stuttgart (Schaeffer Poeschel) 1998, 305-335, mit M. Steiner.
• Erwartete Renditen am deutschen Aktienmarkt, in: Handbuch Port­foliomanagement, hrsg. v. J.M. Kleeberg u. H. Rehkugler, Bad Soden/Ts. (Uhlenbruch) 1998, 267-296, mit M. Steiner.
• Kalkulation in der Prozeßkostenrechnung, in: Münsteraner Fallstudien zum Rechnungs­wesen und Controlling, hrsg. v. J. Becker, H.L. Grob u. W. von Zwehl, München/Wien (Oldenbourg) 1996, 219-240.

Konferenzbeiträge

• Forecasting Financial Markets, 17th International Conference, Hannover 2010.
• FMA European Conference, Hamburg 2010.
• Schmalenbach-Tagung Köln 2009.
• EFMA (European Financial Management Association) Conference: Athen 2008, Madrid 2006, Zürich 1997.
• DGF-Jahrestagung: Hamburg 2010, Münster 2008, Augsburg 2005, Konstanz 2000, Hamburg 1998, Mannheim 1997.
• Pfingsttagung VHB: Kaiserslautern 2011, Dresden 2006, Graz 2004.
• Jahrestagung der Swiss Society for Financial Market Research: Zürich 2011, 2008, 2006 u. 2005.
• Campus for Finance Research Conference: Vallendar 2011, 2008.
• 5. Kölner Finanzmarktkolloquium: Köln 2006.
• 10th Symposium on Finance, Banking, and Insurance: Karlsruhe 2005.
• European Futures Research Symposium der CBOT: Glasgow 2000 (Selected paper award).
• 6th International Conference „Computational Finance”: New York 1999.
• Beiträge zu Forschungsseminaren: Innsbruck 2011, Bern 2010, Linz 2010, Freiburg 2009, Köln 2008, Dayton 2007, Verein für Socialpolitik (Ausschuss Unternehmensrechnung) Wien 2007, FU Berlin 2007, Reading (ICMA Centre) 2006, Genf 2003, Hannover 2002, HU Berlin 2001.

Buchbesprechungen

• Vorwort zu: Bernhard Pfaff, Modelling Financial Risks – Fat Tails, Volatility Clustering and Copulae, Frankfurter Allgemeine Buch 2010 (deutsche und englischsprachige Ausgabe), 9-14.
• Handbuch Asset Allocation, in: Die Unternehmung 2/2004, 177 f.
• Börsen, Banken und Kapitalmärkte, Festschrift für Hartmut Schmidt zum 65. Geburtstag, in: Kredit und Kapital 4/2006, 628-632.

Zeitungsartikel

• Für eine Ergänzung der Derivate-Map, in: NZZ v. 17.10.2011, 25.
• Hohe Coupons haben ihren Preis, in: NZZ v. 26.8.2008, SB3 (Sonderbeilage Derivative Produkte), mit M. Diethelm.
• Börsenspieler – Narren des Zufalls?, in: Universitas, Dezember 2007, 30-31.
• Schwankende Anlageklasse. Volatilitätsinstrumente sind ein teures Mittel zur Diversifikation, in: NZZ v. 19.9.2006, B25 (Sonderbeilage Derivative Produkte).
• Erhöht "Basel II" die Kreditkosten von KMU? Überschätzte Folgen der neuen Eigenmittelvorschriften, in: NZZ v. 10.7.2003, 23, mit R. Volkart.

Auszeichnungen

• Ruf auf eine W3-Professur für Betriebliche Finanzwirtschaft an der FU Berlin (2009, abgelehnt)
• Swisscanto Award for the Best Professional Paper 2008 in Financial Markets and Portfolio Management, mit R. Hafner.
• Wissenschaftspreis der Bayerischen Landesbank 2003 (für Habilitationsschrift).
• Wahl zum Dozenten des Jahres 2001 durch die Teilnehmer des MBA-Programms der Universität Augsburg.
• Selected paper award 13th Annual European Futures Research Symposium im Oktober 2000 in Glasgow.
• Förderpreis 1998 der Hans Ansmann-Stiftung (für Dissertation).
• Universitätspreis 1997 der Universität Augsburg (für Dissertation).